震懾沉疴頑疾 助力崇法守信 資本市場法治與信用建設并重
在經(jīng)濟金融環(huán)境深刻變化、資本市場改革開放不斷深化的背景下，我國證券期貨違法犯罪類型日益復雜，形式日趨隱蔽，案件查處難度加大……健全執(zhí)法機制，提升司法能力，加強信用體系建設，對證券違法活動形成有效打擊和有力震懾，是當前面臨的重要課題。
近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，其中提出，建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制，著力提升證券執(zhí)法司法能力和專業(yè)化水平，加強資本市場信用體系建設。
專家表示，持續(xù)建設法治和誠信的市場環(huán)境是資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的必要基礎?！兑庖姟穲远ā傲闳萑獭币螅柔槍ψC券執(zhí)法司法體制機制的頂層設計進行完善，也就各方如何發(fā)揮合力、嚴格落實打擊證券違法活動作出系統(tǒng)性安排部署，全面加強和改進了證券執(zhí)法司法工作，將對證券市場違法亂象和沉疴頑疾形成強大震懾，助力崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場生態(tài)全面形成。
建立健全執(zhí)法司法體制機制
建立健全依法從嚴打擊證券違法活動的執(zhí)法司法體制機制，是此次《意見》針對財務造假、信披違規(guī)、內(nèi)幕交易等資本市場頑疾開出的極具針對性的“藥方”。具體來看，《意見》提出，要建立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作機制，完善證券案件偵查、檢察、審判體制機制。
“全方位、立體化的執(zhí)法司法體制機制是有效打擊證券違法活動的基礎?！蹦祥_大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，體制是系統(tǒng)性安排，機制關乎程序和執(zhí)行，要形成“行刑民”三位一體的懲戒體制和機制，在打擊證券違法活動中，堅持系統(tǒng)思維、全局謀劃、整體推進，才能切實提高執(zhí)法有效性，實現(xiàn)監(jiān)管執(zhí)法目標。
證監(jiān)會主席易會滿日前在接受新華社記者專訪時表示，《意見》印發(fā)后，一批重點任務取得積極進展，包括成立打擊資本市場違法活動協(xié)調(diào)工作小組，配合最高人民檢察院建立派駐檢察的工作機制。
在專家看來，上述兩項工作十分重要。中國人民大學刑事法律科學研究中心主任時延安表示，因為行政執(zhí)法標準和刑事司法標準并不一樣，有些案件因公安機關并不掌握詳細信息，就導致其誤以為只適用行政法，不觸及刑法。所以，建立一個非常清晰的聯(lián)動機制，在各個部門之間建立比較完善的信息交流機制，能真正解決問題。
“金融法治環(huán)境的營造，不僅需要有金融立法上的制度完備、金融監(jiān)管的依法行政，更離不開金融司法審判的引領和規(guī)制?！蓖瑵髮W法學院副教授劉春彥表示。
今年3月18日，我國第二家金融法院——北京金融法院正式掛牌成立。業(yè)內(nèi)人士表示，設立北京金融法院是完善證券案件審判體制機制的重要舉措，對于保障國家金融戰(zhàn)略實施、服務金融工作三項重大任務、完善金融審判體系具有重要意義。
對于下一步的工作部署，易會滿表示，將深化協(xié)同，促進形成工作合力。不斷強化與立法司法、宏觀管理、市場監(jiān)管等部門以及有關地方的工作協(xié)同，切實提高打擊資本市場違法犯罪的整體效能。
提升執(zhí)法司法專業(yè)能力水平
推動構建資本市場良好秩序，加強司法保障與增強執(zhí)法能力，二者缺一不可?！兑庖姟诽岢觯鰪娮C券執(zhí)法能力，豐富證券執(zhí)法手段，嚴格執(zhí)法公正司法。專家表示，只有提升執(zhí)法司法能力與專業(yè)化水平，才能將更多隱藏的害群之馬、漏網(wǎng)之魚繩之以法，讓其付出應有的代價，形成有力震懾。
具體來看，在加強證券執(zhí)法能力建設上，《意見》提出，完善證券違法線索舉報獎勵制度，加強違法線索舉報受理平臺建設。2019年，證監(jiān)會公布對提供廖英強操縱市場、江蘇雅百特、任子行信息披露違法等3起案件線索的舉報人給予獎勵，金額最高不超過30萬元，邁出了A股市場“吹哨人”獎勵制度的第一步；2020年3月1日，新證券法正式施行，增加舉報獎勵制度。
中國政法大學民商經(jīng)濟法學院教授耿利航表示，執(zhí)法機關如何用好用足違法線索舉報制度，從根本上解決實踐中舉報人激勵不足問題，應是監(jiān)管機構下一步重點研究的課題。除獎勵外，還應從法律層面加強對舉報人的保護，強化舉報保密措施，防止實名舉報人身份信息泄露。
“構建以科技為支撐的現(xiàn)代化監(jiān)管執(zhí)法新模式，提高監(jiān)管執(zhí)法效能，加強對嚴重違法隱患的排查預警”，是《意見》針對豐富證券執(zhí)法手段提出的重要部署。近年來，證監(jiān)會有效運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術，查處了以獐子島為典型代表的一大批違法案件，市場生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，2019年至2020年，證監(jiān)會共立案調(diào)查案件600余件，其中，虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易案數(shù)量占比超七成。中國政法大學教授張子學表示，強有力的證券執(zhí)法是保護投資者權益的最后防線。下一步要緊抓關鍵少數(shù)，懲治首惡，對財務造假、大股東違規(guī)占用等行為從嚴查處，對顛覆市場根基，嚴重侵害投資者合法權益的行為從重打擊。
加強資本市場信用體系建設
市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，也是信用經(jīng)濟。在全面深化資本市場改革中，加快推進資本市場信用體系建設必不可少?！兑庖姟诽岢?，要夯實資本市場誠信建設制度基礎，建立健全信用承諾制度，強化資本市場誠信監(jiān)管，為進一步加強資本市場信用體系建設指明方向。
中國社科院法學所商法室主任、研究員陳潔對《金融時報》記者表示，由于證券市場的不確定性和風險相比產(chǎn)品和勞務市場較多，其市場特性以及運行機制上的特點，決定了證券市場在本質(zhì)上應是最大的誠信市場，證券市場對誠信的要求遠遠大于一般商品市場和其他金融市場。因此，建立科學合理并有法律保障的誠信機制，是我國證券市場建設的當務之急。
對于推進資本市場信用體系建設，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會主任尚福林曾表示，我國社會信用體系建設相對滯后，特別是商業(yè)信用不足，仍是當前制約資本市場發(fā)展的深層次問題。資本市場正在推進的很多基礎性制度都離不開信用體系的支持。
復旦大學證券研究所副所長王堯基表示，加強資本市場信用體系建設，重在使市場各參與方形成恪盡職守的良性機制。監(jiān)管部門應動員社會力量大力開展相關教育，盡快提高市場參與方誠信意識、責任意識和風險意識。
浙公網(wǎng)安備33010602010865號 Email：
